PPA-Intensivseminar: Bewertung & Vertragsgestaltung

Was genau passiert im PPA-Markt? Wo liegen Chancen und Fallstricke?

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Die Ära der Power Purchase Agreements (PPAs) für Wind und Solar hat begonnen. Solche langfristigen Stromlieferverträge emissionsfreier Energiequellen verändern den Stromhandel. Die Bewertung dieser Verträge wird zum neuen Einmaleins der EVUs, Investoren, Projektierer, Großverbraucher und Banken. In diesem Seminar zeigen wir Ihnen, wie Sie einen PPA bewerten, welche Preiskomponenten bei der Bildung des "Fair Values" berücksichtigt werden und welche Vertragsoptionen auf die Bewertung Einfluss nehmen.

Dieses Seminar behandelt Methoden, die länderübergreifend nutzbar sind. Viele Aspekte des Strommarktes sind in Europa bereits einheitlich geregelt. Zahlenbeispiele kommen überwiegend aus dem deutschen Strommarkt, aber es werden auch ein paar Marktdaten zu anderen Ländern gezeigt.

Was sind die Lernziele?

After this training, you will be able to:

- classify and negotiate PPA prices,

- link the elements of the electricity market to a marketing strategy for wind or solar power,

- compare the level of opportunities and risks of a PPA contract, and

- classify long-term electricity price influences.

Agenda PPA-Intensivseminar

Session 1: Overview PPA value chain

Overview of PPAs: types, volumes and market data

Motivations and roles along the PPA value chain: from plant operator to end consumer

Session 2: Basics of pricing and profile value in the electricity market

Recap: pricing mechanisms on spot and forward markets and balancing group management

How do I value a wind and solar profile?

Session 3: Profile value and green property in practice

Case studies of profile value: sales revenues, values & quantities

Guarantees of Origin (GoO) as a source of revenue

Session 4: Methodology of assessing PPA structures and their risks

Evaluation of price and volume risks: example of weather impact

Evaluation of balancing costs: intraday balancing, imbalance energy, negative prices

Case studies theory vs.practice: pay-as-produce vs. pay-as-nominated vs. baseload PPA

Current PPA prices according to PPA price monitor

Session 5: PPA hedging for energy supply companies and plant operators

Value-neutral hedge with base parity ratio (BPR): converting wind and solar into a baseload

Liquidity of the forward market and rolling hedge

Remaining risks: implications for PPA structures and negotiations

Session 6 Synthesis of sessions 1 to 5 – understanding contract partners

Group exercise „Corporate“: Which PPA ist he right for me?

Discussion about the “green” quality of power – examples RE100 and regulation for green hydrogen (H2#)

Session 7: From the practice of contract drafting (with external lawyer)

What regulatory requirements must a PPA cover? To what extent are there possibilities for drafting?

How shoul the bank’s needs be taken into account in the contract?

From the offer to the conclusion of the contract: practical tips for contract negotiations

Session 8: PPA market outlook to 2030

Looking into the future: German and European energy policy

Group exercise „market/regulation“: can PPAs become a mass business?

Session 9: Long-term electricity price development until 2050

Group exercise: electricity market trends & theier impact on PPAs (like CO2-pricing, storage, sector-coupling, short term trading)

Speakers

Josephine Steppat

Analyst

Josephine Steppat studierte Betriebswirtschaftslehre (B. Sc.), Volkswirtschaftslehre (B. Sc.) und Environmental and Resource Economics (M. Sc.) an der Christian-Albrechts-Universität zu Kiel (CAU). In ihrer Masterthesis befasste sie sich mit den Auswirkungen des EEG auf den Day-Ahead Strommarkt und dessen Einfluss auf Power Purchase Agreements (PPAs). Seit Mai 2023 ist Josephine Steppat bei der Energy Brainpool GmbH & Co. KG im Bereich der fundamentalen Strommarktanalyse tätig. Dort arbeitet sie an Analyse- und Beratungsprojekten. Zudem arbeitet sie bei Energy Brainpool GmbH & Co. KG im Bereich der Power Purchase Agreements. Dort hat sie sich insbesondere auf die marktnahe Bewertung von Power Purchase Agreements spezialisiert und arbeitet an Beratungsprojekten mit. Außerdem führt sie regelmäßig Grundlagen- und Fachseminare zur Strom- und Energiewirtschaft durch.

Zielgruppe

Fach- und Führungskräfte von Projektentwicklern, Betreibern von erneuerbaren Energieanlagen, Energieversorger, Direktvermarkter, Trader, Industrie
Mitarbeiter:innen der Energiewirtschaft aus den Bereichen Energiehandel, Vertrieb, Einkauf, Beschaffung, Portfolio- und Risikomanagement
Mitarbeiter:innen aus der Politik, von Verbänden und Medien

Beispielhafter Use Case „PPA Einsteiger"

Sie sind bereits Fachkraft in der Energiewirtschaft und hatten mit PPAs schon vereinzelt Berührungspunkte. Nun wird das Thema für Sie immer konkreter. Als Anlagenbetreiber:in, Finanzierer, Energieversorger oder industrieller Stromverbraucher:in wollen Sie insbesondere verstehen, welche Schritte bis zum PPA-Abschluss grundsätzlich nötig sind und welche Herangehensweise die Richtige für Sie ist. Es fehlt Ihnen bei PPAs noch die praktische Erfahrung, doch auch strategische Aspekte spielen für Sie eine Rolle. Sie fragen sich, wie sich der PPA-Markt in den nächsten Jahren entwickeln wird und von welchen Einflussfaktoren dies abhängt.