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PPA-Intensivseminar: Bewertung & Vertragsgestaltung

Was genau passiert im PPA-Markt? Wo liegen Chancen und Fallstricke?

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Die Ära der Power Purchase Agreements (PPAs) für Wind und Solar hat begonnen. Solche langfristigen Stromlieferverträge emissionsfreier Energiequellen verändern den Stromhandel. Die Bewertung dieser Verträge wird zum neuen Einmaleins der EVUs, Investoren, Projektierer, Großverbraucher und Banken. In diesem Seminar zeigen wir Ihnen, wie Sie einen PPA bewerten, welche Preiskomponenten bei der Bildung des "Fair Values" berücksichtigt werden und welche Vertragsoptionen auf die Bewertung Einfluss nehmen.

Dieses Seminar behandelt Methoden, die länderübergreifend nutzbar sind. Viele Aspekte des Strommarktes sind in Europa bereits einheitlich geregelt. Zahlenbeispiele kommen überwiegend aus dem deutschen Strommarkt, aber es werden auch ein paar Marktdaten zu anderen Ländern gezeigt.

Was sind die Lernziele?

After this training, you will be able to

- classify and negotiate PPA prices,  

- link the elements of the electricity market to a marketing strategy for wind or solar power,  

- compare the level of opportunities and risks of a PPA contract, and  

- classify long-term electricity price influences. 

Agenda PPA-Intensivseminar

Session 1: Overview PPA value chain

  • Overview of PPAs: types, volumes and market data 

  • Motivations and roles along the PPA value chain: from plant operator to end consumer 

Session 2: Basics of pricing and profile value in the electricity market

  • Recap: pricing mechanisms on spot and forward markets and balancing group management  

  • How do I value a wind and solar profile? 

Session 3: Profile value and green property in practice

  • Case studies of profile value: sales revenues, values & quantities 

  • Guarantees of Origin (GoO) as a source of revenue 

Session 4: Methodology of assessing PPA structures and their risks

  • Evaluation of price and volume risks: example of weather impact 

  • Evaluation of balancing costs: intraday balancing, imbalance energy, negative prices 

  • Case studies theory vs.practice: pay-as-produce vs. pay-as-nominated vs. baseload PPA 

  • Current PPA prices according to PPA price monitor 

Session 5: PPA hedging for energy supply companies and plant operators

  • Value-neutral hedge with base parity ratio (BPR): converting wind and solar into a baseload 

  • Liquidity of the forward market and rolling hedge 

  • Remaining risks: implications for PPA structures and negotiations 

Session 6 Synthesis of sessions 1 to 5 – understanding contract partners

  • Group exercise „Corporate“: Which PPA ist he right for me? 

  •  Discussion about the “green” quality of power – examples RE100 and regulation for green hydrogen (H2#) 

Session 7: From the practice of contract drafting (with external lawyer)

  • What regulatory requirements must a PPA cover? To what extent are there possibilities for drafting? 

  • How shoul the bank’s needs be taken into account in the contract? 

  • From the offer to the conclusion of the contract: practical tips for contract negotiations 

Session 8: PPA market outlook to 2030

  • Looking into the future: German and European energy policy 

  • Group exercise „market/regulation“: can PPAs become a mass business?  

Session 9: Long-term electricity price development until 2050

  • Group exercise: electricity market trends & theier impact on PPAs (like CO2-pricing, storage, sector-coupling, short term trading) 

Speakers

Huangluolun Zhou

Expert

Huangluolun Zhou studied industrial engineering (B. Sc. and M. Sc.) with focus on electrical power engineering at the RWTH Aachen University. In his master thesis, he dealt with sensitivity analyses of the flexibility of cogeneration and power-to-heat in the European energy market. He has also worked as a business analyst in a technology and management consulting company and is founder and energy market consultant of a software company for energy market simulations. Since May 2021, Huangluolun Zhou has been working at Energy Brainpool GmbH & Co. KG focusing on fundamental analysis. He works on analysis and consulting projects. He also regularly conducts trainings on the electricity and energy industry and is an expert in scenario development and storage technologies.

Zielgruppe

  • Fach- und Führungskräfte von Projektentwicklern, Betreibern von erneuerbaren Energieanlagen, Energieversorger, Direktvermarkter, Trader, Industrie

  • Mitarbeiter:innen der Energiewirtschaft aus den Bereichen Energiehandel, Vertrieb, Einkauf, Beschaffung, Portfolio- und Risikomanagement

  • Mitarbeiter:innen aus der Politik, von Verbänden und Medien

Beispielhafter Use Case „PPA Einsteiger"

Sie sind bereits Fachkraft in der Energiewirtschaft und hatten mit PPAs schon vereinzelt Berührungspunkte. Nun wird das Thema für Sie immer konkreter. Als Anlagenbetreiber:in, Finanzierer, Energieversorger oder industrieller Stromverbraucher:in wollen Sie insbesondere verstehen, welche Schritte bis zum PPA-Abschluss grundsätzlich nötig sind und welche Herangehensweise die Richtige für Sie ist. Es fehlt Ihnen bei PPAs noch die praktische Erfahrung, doch auch strategische Aspekte spielen für Sie eine Rolle. Sie fragen sich, wie sich der PPA-Markt in den nächsten Jahren entwickeln wird und von welchen Einflussfaktoren dies abhängt.